銀保監會進一步規範結構性存款:新老划斷錨點,過渡期12個月-张飞的老婆

                                                2019年10月19日 14:17 来源:张飞的老婆
                                                编辑:极速快三app

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                                                「相比于僅設置『新老划斷』或過渡期安排▽,《通知》同時採取上述措施↑♂,有利於銀行資產負債調整和流動性安排♂↑,促進業務平穩過渡♀△,避免對銀行流動性管理和平穩運行造成影響∵□∟。」該負責人稱↑。

                                                上述負責人表示〇⊿,過渡期內♂?⊿,商業銀行可以繼續發行原有的結構性存款(老產品)◇∟?,但應當嚴格控制在存量產品的整體規模內☆〇,並有序壓縮遞減﹡□▽。對於過渡期結束前已經發行的老產品▽﹡⊙,商業銀行應當及時整改□,到期或兌付后結清☆⌒。過渡期結束后↑◇⊙,商業銀行新發行的結構性存款應當符合本通知規定π⌒〇。對於由於特殊原因在過渡期結束后仍難以符合本通知規定的商業銀行⌒,經銀行業監督管理機構同意〇☆,採取適當安排妥善處理◇。

                                                值得一提的是♂π,《通知》要求商業銀行銷售結構性存款時∴◇,在銷售文件中約定不少於二十四小時的投資冷靜期┊,並載明投資者在投資冷靜期內的權利∵。這也是監管文件中首次提到二十四小時投資冷靜期的說法﹡♂♂。

                                                同時〇,《通知》對結構性存款和理財業務進行明確區分☆。「國際上▽,結構性存款和資管產品分屬於不同的監管框架♂,境外監管當局均分別針對兩者出台專門的監管規定☆。發佈實施《通知》⊿△,有利於更好區分結構性存款和理財業務的差異⊿♀,釐清兩類產品的監管框架∟,避免產生混淆⊿?,促進結構性存款業務規範發展⌒▽⊿。」該負責人稱◇∵。

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                                                在劉銀平看來♀?↑,該規定針對的目前市場上廣泛存在的假結構性存款⌒,背後沒有真實的交易對手和交易行為⊙⊙〇,能以接近100%的概率達到收益上限□♂◇,銀行高息攬儲目的非常明顯﹡,提高了資金成本▽◇┊,存在一定的市場風險◇〇∟。

                                                那麼∴⊿┊,在這種強監管背景下▽⊙↑,結構性存款未來將會如何發展呢?「假結構性存款將受到約束△⊙,部分銀行將被迫調整產品的收益結構♂♂⌒,今後能達到收益率上限的結構性存款比例將會下降▽⊿⌒,產品對投資者的吸引力減弱┊♂,結構性存款總規模有可能會有所壓降↑。」劉銀平稱◇♂□,結構性存款業務受到限制♂〇,銀行少了一個攬儲利器◇△◇,今後銀行需要加強並優化產品設計↑〇△,提升自身投研能力♂□♂。而中小銀行攬儲壓力更大∵♂,未來要積極儲備人才□☆。此外⌒⊿,銀行的大額存單目前利率優勢明顯▽∴,未來競爭會更加激烈◇♀?。

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                                                具體來看﹡♂□,《通知》要求銀行銷售結構性存款應充分揭示風險□π△,向投資者明示「結構性存款不同於一般性存款⌒,具有投資風險∴▽△,您應當充分認識投資風險∵▽,謹慎投資」∴,並在顯著位置以醒目方式標識最大風險或損失∟◇,確保投資者了解結構性存款的產品性質和潛在風險∴π♂,自主進行投資決策∵。遵循風險匹配原則﹡⊿?,向投資者銷售風險等級等於或低於其風險承受能力等級的結構性存款產品♂⊿。實施專區銷售和錄音錄像;規定不低於1萬元人民幣的銷售起點〇。

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                                                上述負責人認為∴,結構性存款具有一定投資風險□。與一般性存款相比⊿,結構性存款產品結構複雜〇,收益存在不確定性∵,風險程度較高π,應比照資管產品銷售管理要求♀π,適用更加嚴格的產品銷售、投資者適當性管理以及信息披露等監管要求▽♂∴。

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                                                根據《通知》﹡⊿△,商業銀行發行結構性存款應當具備普通類衍生產品交易業務資格┊♀,按照衍生產品業務管理﹡,具有真實的交易對手和交易行為△。

                                                《通知》要求♂♀,銀行銷售結構性存款參照《理財辦法》正文和附件關於理財產品銷售的相關規定執行♂♂◇,充分揭示風險┊,實施專區銷售和錄音錄像♂,不得對投資者進行誤導銷售♂↑π。

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                                                融360|簡普科技大數據研究院分析師劉銀平在接受《國際金融報》記者採訪時表示∵,這就意味着只具備基礎類衍生產品交易業務資格的銀行不能發行結構性存款♂。

                                                據該負責人介紹♀□,針對部分結構性存款存在產品運作管理不規範等問題∟,《通知》在衍生產品業務管理方面提出如下要求:

                                                在投資冷靜期內﹡?〇,如果投資者改變決定┊,商業銀行應當遵從投資者意願⊿﹡⊙,解除已簽訂的銷售文件﹡☆♂,並及時退還投資者的全部投資款項↑⊙。投資冷靜期自銷售文件簽字確認後起算∴?。

                                                二是資本監管▽。銀行應按照《商業銀行資本管理辦法(試行)》足額計提資本﹡,市場風險資本不得超過銀行一級資本的3%┊〇。

                                                銀保監會稱⊙↑〇,下一步♂♀,將進一步加強對結構性存款業務的監督管理↑∟,推動銀行嚴格執行相關監管規定?▽∟,有效防範風險⊙♂。商業銀行應按照《通知》要求∵♂⊿,抓緊開展自查整改△△,依法合規展業↑□,實現結構性存款業務平穩有序發展◇□。

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                                                三是槓桿率管理□↑↑。銀行應將相關衍生產品交易形成的資產餘額納入槓桿率指標分母(調整后的表內外資產餘額)計算⊿。

                                                為確保平穩過渡☆,《通知》充分考慮對銀行經營和金融市場的潛在影響♂,同時設置施行之日起12個月的過渡期和「新老划斷」的政策安排π。

                                                《通知》明確∴△〇,結構性存款是指商業銀行吸收的嵌入金融衍生產品的存款♀♂,通過與利率、匯率、指數等的波動挂鉤或者與某實體的信用情況挂鉤∵⌒◇,使存款人在承擔一定風險的基礎上獲得相應的收益⊙△。

                                                四是流動性風險管理〇♂。銀行應合理評估衍生產品交易所帶來的潛在流動性需求◇∟♂,納入現金流測算和分析;將衍生產品交易納入流動性覆蓋率、凈穩定資金比例、優質流動性資產充足率等流動性風險監管指標相應項目計量◇。

                                                一是交易運作和風險管理♂▽☆。銀行開展結構性存款業務⊿⊿□,應當具備普通類衍生產品交易業務資格;相關衍生交易敞口應納入全行衍生產品業務管理框架↑☆∵,嚴格執行業務授權、人員管理、交易平盤、限額管理、應急計劃和壓力測試等風險管控措施△,杜絕「假結構」設計〇〇﹡。

                                                與此同時□?,《通知》在結構性存款投資者適當性管理、合規銷售、信息披露等環節□,進一步強化了對投資者合法權益的保護∟。

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                                                商業銀行應當嚴格區分結構性存款與其他存款♀♂□,根據結構性存款業務性質和風險特徵〇,建立健全結構性存款業務管理制度♂△,包括產品准入管理、風險管理與內部控制、銷售管理、投資管理、估值核算和信息披露等┊。

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